Hållbara val i fonder

I takt med att medvetenheten om miljö- och samhällsfrågor ökar så blir hållbarhetsaspekter alltmer betydelsefullt för individer och företag. Många vill göra val som stödjer en hållbar utveckling. Forskning och innovation har bidragit till att det finns fler alternativ att välja på, som ofta är lika konkurrenskraftiga som de traditionella. Att välja ett mer hållbart alternativ är vanligt när det kommer till exempelvis mat och kläder, men det finns mer hållbara alternativ även bland fonder.

Arbete med ESG-faktorer

Fonder med ett hållbart fokus har blivit ett populärt val för sparare. Dessa fonder strävar, som alla våra fonder, efter att generera en god avkastning samtidigt som de tar extra hänsyn till det som kallas ESG-faktorer, vilket står för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning. Målet är att långsiktigt investera i verksamheter som är bra på att hantera frågor kopplat till ESG och/eller undvika investeringar i verksamheter som skadar samhället eller planeten utan någon vilja eller möjlighet att ställa om.

En fond med hållbart fokus kan arbeta utifrån olika strategier. Det centrala i en aktivt förvaltad fond med hållbart fokus är att välja ut bolag som följer fondens policy och som har en verksamhet som är i linje med de krav som fonden har. Det finns också passivt förvaltade fonder som följer ett index som applicerat vissa ESG-kriterier.

Aktiva ägare

Våra fonder med hållbart fokus är alla aktivt förvaltade fonder som integrerar hållbarhetsaspekter i sina investeringsbeslut. Dessa aspekter kan inkludera miljöpåverkan, sociala faktorer som arbetsförhållanden och mänskliga rättigheter, samt styrning och etik inom företag. Det kan även vara att exkludera företag som bedöms som olämpliga baserat på deras affärsverksamheter eller agerande

Det finns även fonder som fokuserar på att hjälpa företag att ställa om till att bli mer hållbara. Det ställs höga krav på företag idag och vissa företag har inte haft möjlighet eller resurser att ställa om helt, där vill vi hjälpa till att se till att de faktiskt blir mer hållbara och att de ställer om. Nordea Climate Transition Engagement är ett exempel på en sådan fond.

Vi är aktiva ägare i de bolag som våra fonder investerar i, vilket betyder att vi bland annat röstar på bolagsstämmor och för diskussioner med företagsledningar.

Olika nivåer av hållbarhet

Alla fonder tar inte hänsyn till hållbarhet på samma sätt eller nivå. Det finns olika grader av hur mycket hållbarhetsaspekter vägs in i investeringsbesluten. SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), är en EU-förordning som är utformat för att hjälpa dig som fondsparare att förstå hur fonder arbetar med hållbarhet. SFDR delar in fonder i olika kategorier, beroende på hur stor hänsyn de tar till hållbarhetsfaktorer. Varje kategori kommer med ett antal informationskrav.

SFDR delar in fonder i tre huvudkategorier:

• Artikel 6 – Fonder som beaktar hållbarhetsrisker men inte främjar miljömässiga eller sociala egenskaper och inte har hållbarhet som mål.
• Artikel 8 – Så kallade ljusgröna fonder som främjar miljömässiga eller sociala egenskaper, exempelvis genom ESG-strategier som exkludering eller integrering av ESG-faktorer.
• Artikel 9 – Mörkgröna fonder som har hållbarhet som uttryckligt mål och investerar i verksamheter som väsentligt bidrar till ett hållbarhetsmål utan att orsaka betydande skada på andra mål.

Genom att titta på fondens SFDR-klassificering och det informationsmaterial som är kopplat till varje fond, kan du få en bra insyn i fondens arbete med hållbarhet.

Goda möjligheter för god avkastning

Att välja fonder som tar större hänsyn till hållbarhetsfaktorer betyder inte att du måste ge upp möjligheten till god avkastning. Tvärtom kan efterfrågan på företag som tar hänsyn till hållbarhetsaspekter faktiskt driva upp värdet på deras aktier. Det beror på flera faktorer. Dels ökar priset på ett bolags aktier när fler investerare söker sig till gröna bolag och omställningsbolag. Och om ett företag exempelvis har en bra ledning, kommer de sannolikt ha en bättre företagskultur med bättre arbetsvillkor och färre kontroverser.  Ett företag som hanterar hållbarhetsrisker kommer även vara mer robust inför förändringar i omvärlden, som extremväder eller nya miljöregler.

Det finns en mängd olika hållbarhetspreferenser, kanske är du speciellt intresserad av miljöfrågor eller av sociala frågor. Eller vill du kanske undvika eller satsa på en specifik bransch? Genom att tänka på vad som är viktigt för dig, kan du hitta dina hållbarhetspreferenser. När du vet vad som intresserar dig kan du kontakta en rådgivare för att få hjälp att hitta en lämplig fond.