Charlotta Sjölander är fondförvaltare i det svenska ränteteamet och ansvarar bland annat för fonden Nordea Swedsish Bond Stars. Teamet som hon jobbar i fokuserar på svenska räntebärande värdepapper utgivna av svenska staten, kommuner och svenska företag, men de investerar också i övriga Europa.
Under en lång period av låga räntor, vilket är utmanande för en ränteförvaltare, började räntorna att stiga under 2022 och har fortsatt att stiga under 2023. Nu spås flertalet räntesänkingar från Riksbanken under 2024. Hur kan det påverka räntefondernas utveckling? Vi bad Charlotta Sjölander att berätta.
Vad händer med räntefonder när räntan sjunker?
– Räntesänkningar är positiva för räntefonder, det beror på att värdet på de obligationer som en räntefond redan äger stiger när marknadsräntorna sjunker. För närvarande förväntar sig marknaden cirka fyra räntesänkningar om vardera 25 räntepunkter, det vill säga totalt en procentenheter, under 2024 med start i juni. Även under 2025 förväntas styrräntan sänkas ytterligare vilket ger goda förutsättningar för en positiv utveckling för våra räntefonder.
-– På bilden kan ni se utvecklingen under de senaste tolv månaderna för tre av de räntefonder som jag och mitt team förvaltar. Utvecklingen under det senaste året ger en god uppfattning av vad man kan förvänta sig under de kommande tolv månaderna.
Hur ser den förväntade avkastningen, eller förräntningstakten, ut efter sänkta räntor?
-– Samtidigt som befintliga innehav i en räntefond gynnas av lägre marknadsräntor så blir den förräntningstakt som en räntefond har successivt lägre då marknadsräntorna sjunker. Det beror främst på att obligationsfonder löpande återinvesterar de belopp som kommer från obligationer som förfallit i nya obligationer och då till en lägre ränta.
I vilket läge är vi nu, är räntefonder en bra investering?
– Räntefonder är ett attraktivt investeringsalternativ. Idag har vi ett bra utgångsläge med hög förväntad avkastning i samtliga av våra räntefonder och allt annat lika, utan dramatiska händelser som påverkar räntemarknaderna, är de förväntade räntesänkningarna positiva för våra räntefonder. Och vi ser en god möjlighet att skapa en god riskjusterad avkastning under det kommande året.
– Till skillnad från en investering där du låser ditt sparande, erbjuder räntefonder daglig handel. En räntefond är en del av ett diversifierat sparande, det vill säga ett sparande där du sprider dina risker.
Vill du spara i räntefonder?
Är du intresserad av att börja spara i räntefonder, eller du kanske redan har ett sparande i räntefonder som du vill se över? Du kan läsa mer om räntefonder på nordea.se. Du är försås också välkommen att konktakta oss på Nordea om du har frågor.
Mer om räntefonderHistorisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om Nordeas fonder hittar du i fondernas faktablad och informationsbroschyrer. Du hittar dessa, samt hel- och halvårsrapporter, på nordea.se/fondinfo och på Nordeas bankkontor.
Materialet på dessa sidor är endast avsett som allmän produktinformation. Det ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer, och ska inte användas som underlag för placeringsbeslut. Du bör alltid läsa fondens faktablad och informationsbroschyr/prospekt, samt gärna kontakta Nordea innan du börjar spara i en fond.
Nordeas fonder förvaltas av Nordea Funds Ab och Nordea Investment Funds S.A.
