Den bredaste av alla Nordeas Stars-fonder, Nordea Global Sustainable Stars, investerar i mellan 50 och 70 handplockade företag på den globala marknaden. Fondens förvaltare Joakim Ahlberg och hans team fokuserar först och främst på företag med goda finansiella förutsättningar. Företagen måste även ha tydliga riktlinjer för hur de arbetar med miljö, socialt ansvar och affärsetik – så kallade ESG-kriterier. Alla företag i portföljen har dock inte kommit lika långt i sin utveckling.
– Vi investerar globalt i företag som bidrar till ett ökat fokus på ESG-frågor och som vi kan knuffa i rätt riktning när det gäller deras arbete på området, säger Joakim Ahlberg.
Läs mer om Nordeas STARS-fonder
Det betyder bland annat att många av företagen i Joakim Ahlbergs portfölj har toppbetyg när det gäller ESG. Men portföljen innehåller även företag med lite sämre betyg men som har rätt inställning och är på god väg.
– Vi letar även efter företag som vi tror har stor utvecklingspotential på ESG-området på lång sikt. Ofta köper vi en lite mindre andel i den typen av företag, förklarar Joakim Ahlberg.
En analytiker från Nordea Asset Managements team för ansvarsfulla investeringar (RI-teamet) är knuten till Joakim Ahlbergs team och deltar i de flesta diskussioner om nya investeringar. Alla bolag analyseras och får ett betyg av RI-teamet. För bolag som ska ingå i en Stars-fond krävs minst betyget B.
Våra ESG-betyg
Betyg A
Bolag med betyget A är mogna bolag med en gedigen ledningsstruktur och bra riktlinjer och rutiner för att hantera viktiga frågor.
Betyg B
Bolag med betyget B har en ledning som fokuserar på ESG-frågor och som kommit igång med att utveckla ledningsstrukturen i bolaget. Viktiga frågor har identifierats och hanteras i viss utsträckning. Bolaget publicerar årliga rapporter.
Betyg C
Bolag med betyget C ligger lite efter på området. Engagemang från högsta ledningen saknas och bolaget har inte gjort någon omfattande bedömning av sina ESG-risker eller inte identifierat områden som man bör hantera.
Joakim Ahlberg
Förvaltare Nordea North American Sustainable Stars
Men även om ESG-faktorerna är viktiga i analysen, så är det fortfarande en god finansiell grund och förväntningar om en framtida positiv avkastning som avgör om de ska investera.
Aktier som trendar
Något som också har stor betydelse för om Joakim Ahlberg och hans team ska välja att ta in ett företag i fonden är att investeringen måste vara långsiktig. Därför inriktar de sig inte på företag vars aktie stiger kraftigt på kort sikt, utan väljer i första hand ut företag med potential för en stabil positiv avkastning på lång sikt. Denna strategi kan mycket väl dra ned avkastningen på kort sikt.
– Den som sparar i fonden bör man vara införstådd med att vi inte alltid kommer att haka på trender och placera i de aktier som är mest populära, säger Joakim Ahlberg. Vi investerar enbart i solida företag, som genererar kassaflöde och har en tydlig grund för sin affär.
När vi frågar Joakim Ahlberg vad som gör hans investeringsområde så intressant återkommer han till ESG-faktorerna.
– Vi har stor frihet att välja vilka företag vi ska placera i eftersom den globala aktiemarknaden är så varierad och det finns så många spännande möjligheter till bra investeringar. Om vi även tar med ESG i beräkningen så har vi ännu fler intressanta möjligheter. Det lönar sig att vara väl insatt i ESG när man ska välja ut aktier. Samtidigt är det både upplyftande och inspirerande att vara med och investera i företag som har potential att påverka exempelvis klimat och miljö till det bättre i framtiden, avslutar Joakim Ahlberg.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Att placera i fonder innebär en risk eftersom de pengar som placeras både kan öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Faktablad, informationsbroschyrer, hel-och halvårsrapporter samt fondbestämmelser finns på nordea.se/fondinfo och på Nordeas bankkontor.
Materialet på dessa sidor är endast avsett som allmän produktinformation. Det ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer.
Nordea GlobalStars Equity Fund förvaltas av Nordea Investment Funds S.A.
