Strategafonderna – ett avancerat sparande som sköter sig självt

Vad är det bästa med en fond som investerar både i aktier och i räntor?

– I vår investeringsportfölj är diversifiering viktigt, det vill säga att sprida riskerna och inte satsa allt på enbart ett tänkbart utfall, berättar Jessica Carping, förvaltare i det erfarna teamet bakom Strategafonderna.

– Det bästa med kombinationen av aktier och räntor i en portfölj är därför att de oftast beter sig väldigt olika och går bra vid olika tillfälle. I en lågkonjunktur sänker centralbankerna oftast räntorna, vilket generellt får obligationer att stiga i värde. Aktier gynnas generellt av en högkonjunktur. Men 2022 har varit ett ovanligt år, då såväl räntemarknaden som aktiemarknaden simultant har tappat mycket i värde. Dessutom har räntemarknaden haft ett av de svagaste åren i historien. Men över tid är det en väldigt attraktiv kombination.

Hur arbetar ni för att parera marknadsoro i Stratega-fonderna?

– Vi lägger stor vikt vid att ta fram strategier som ska fungera i olika marknadsklimat och att hitta en balans mellan dessa för att över tid kunna ge våra kunder en bra riskjusterad avkastning. Sedan har vi också möjlighet att öka eller minska vikterna mellan de olika delarna i fonden och tittar då på en mängd olika faktorer. Vi har jobbat länge med att på ett systematiskt och kvantitativt sätt utvärdera den stora mängd information och data som dagligen sköljer över oss.

Vad är det ni kikar lite extra på när ni investerar?

– Fonderna har många olika strategier och det är olika faktorer som vi tittar på för de olika strategierna. Tittar vi till exempel i den globala aktieportföljen, har vi en strategi som fokuserar på småbolag, en annan som investerar i bolag med hög direktavkastning och en tredje som har fokus på bolag med stabila vinster. De två sistnämnda strategierna är exempel på strategier vars bolag normalt klarar sig väldigt bra under en lågkonjunktur.

Vad är styrkorna med att ha en global inriktning?

– Det ger oss större möjlighet att hitta investeringar som kan gå bra under olika marknadsförhållanden. Dessutom är den globala aktiemarknaden mindre konjunkturkänslig än den svenska vilket gör att aktiedelen i fonderna oftast klarar sig bättre under stökiga perioder, säger Jessica Carping.

Fonderna följer vår policy för ansvarsfulla investeringar och även vår policy för fossila bränslen – vad betyder det i praktiken för mig som sparar i fonden?

– Vi menar att det viktigaste vi kan göra för att begränsa den globala uppvärmningen är att få ner utsläppen från fossila bränslen. Enligt vår policy exkluderar vi bolag som inte lever upp till kravet att fasa ut fossila bränslen i linje med Parisavtalets klimatmål. Det innebär att vi utesluter företag som bibehåller eller expanderar sin befintliga fossila produktion, medan företag som ställer om tillräckligt snabbt till hållbara energislag är tillåtna.

Fonderna har snart funnits i tjugo år, har de inte hunnit bli omoderna?

– Nej, absolut inte! Vi är ett stort team med väldigt stor erfarenhet, vilket gör att vi hela tiden har kunnat utveckla investeringsprocessen. Vi har också tagit in nya investeringsstrategier och nya tillgångsslag. På senare tid har det dessutom blivit ett allt större fokus på hållbarhet, så fonderna har förändrats mycket genom åren, säger Jessica Carping.