När du sparar i fonder finns det många goda skäl att sprida dina fondinvesteringar utanför Sverige, inte minst för att sprida risken på flera marknader och inte enbart investera i bolag som är noterade på Stockholmsbörsen.
Något att tänka på är att om du har ett sparande i svenska kronor i en global aktiefond så uppstår en valutarisk. När den globala fonden investerar i företag som har exponering mot andra valutor än svenska kronor kommer utvecklingen i svenska kronor mot de nuvarande utländska valutorna att påverka avkastningen på fonden du är investerad i. De fonder som säljs på den svenska marknaden har ofta en basvaluta som är en annan än svenska kronor, vanligast euro eller dollar, och då uppstår även en valutarisk mellan fondens basvaluta och svenska kronan.
Men valutan har snarare inneburit en möjlighet till extra avkastning den senaste tiden för oss svenska fondsparare. Under det senaste åren, och särskilt i år, har svenska kronan försvagats mycket mot många andra valutor. Om du har sparat i en fond som gör sina investeringar utanför Sverige har din avkastning därför troligen ökat mer än vad investeringarna har ökat i lokal valuta. Förklaringen till det är att det har blivit billigare för fonden att växla tillbaka till svenska kronor.
Ett bra exempel på hur detta kan slå ut är värdeutvecklingen för aktiefonden Nordea Global Sustainable Stars, mätt i svenska kronor respektive amerikanska dollar sedan år 2020. Nordea Global Sustainable Stars har mätt i SEK stigit med hela 37 procent, medan samma fond har stigit med 12 procent mätt i dollar (avkastning per 30 september 2023 - Källa Nordea).
Valutasäkring av aktiefonder
I Nordea är de flesta utländska fonder inte valutasäkrade. Valutasäkring innebär att fondförvaltarna investerar i värdepapper som kompenserar den valutarisk som uppstår. Valet att spara i valutasäkrade fonder måste naturligtvis vara upp till individen. Nordea rekommenderar generellt inte valutasäkring, eftersom sparande i fonder är tänkt som ett långsiktigt sparande. Och sprider man sitt sparande på flera olika regioner och sparar på lång sikt så tenderar valutafluktuationer att jämnas ut över tiden. Med det sagt ser vi att det sedan 2014 har varit klart mest lönsamt att investera i utländska fonder som inte har valutasäkrats mot svenska kronor. Denna trend förstärktes ytterligare när coronakrisen kom 2020, och har hållit i sig sedan dess.
Tänk på att
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Att placera i fonder innebär en risk eftersom de pengar som placeras både kan öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Faktablad, informationsbroschyrer, hel-och halvårsrapporter samt fondbestämmelser finns på nordea.se/fondinfo och på Nordeas bankkontor.
Nordea Global Sustainable Stars förvaltas av Nordea Investment Funds S.A.
Denna artikel är endast avsedd att ge allmän och inledande information till investerare och skall inte tolkas som grund för eventuella investeringsbeslut. Innehållet på sidan utgör därför inte individuell rådgivning enligt lagen om värdepappersmarknaden eller lagen om finansiell rådgivning till konsumenter. Mottagaren av informationen på sidan bör vara uppmärksam på uttalanden om framtidsbedömningar är förenade med osäkerhet och rekommenderas att komplettera sitt beslutsunderlag med det material som bedöms som nödvändigt.