För dig som vill förstå hur sparandet utvecklas över tid, är avkastning ett nyckelbegrepp. Det handlar om hur mycket värdet på din investering har ökat – eller minskat – sedan du satte in pengarna. Avkastning visar resultatet, men inte alltid hela bilden.
Vad är avkastning?
Avkastning är förändringen i värde på din investering. Om du har satt in 1 000 kronor i en fond och den är värd 1 100 kronor ett år senare, har du fått 10 % i avkastning. Det kan komma från att fondens innehav har ökat i värde, eller från utdelningar som återinvesterats.
Avkastning anges ofta i procent och kan vara positiv eller negativ. Den kan beräknas över olika tidsperioder – en månad, ett år eller flera år – och visar hur fonden har utvecklats under den tiden.
Vad påverkar avkastningen?
Avkastningen påverkas av vad fonden investerar i. Aktiefonder kan ge högre avkastning, men också större svängningar i värdeutvecklingen. Räntefonder är ofta mer stabila, men har normalt sett en lägre avkastning. Blandfonder hamnar någonstans däremellan.
Marknadens utveckling, ränteläge, bolagsresultat och globala händelser påverkar också. En fond som investerar i teknikbolag kan ha hög avkastning under vissa perioder – men också vara känslig för förändringar.
Hur tolkar man avkastning?
Avkastning är ett mått på hur fonden har presterat, men det säger inte allt. En hög avkastning ett år kan följas av ett svagare år. Därför är det vanligt att titta på genomsnittlig avkastning över flera år – för att få en mer balanserad bild.
Det är också viktigt att skilja på avkastning före och efter avgifter. Värt att veta är att fondens avgift alltid är bortdragen från resultatet du ser.
Vad betyder avkastning för dig som sparar?
Avkastning visar hur sparandet har utvecklats – men det är inte en garanti för framtiden. Fonder kan gå upp, men också ner. Därför är det bra att se avkastning som en del av helheten, inte som det enda måttet på om en fond är "bra".
Att förstå avkastning är att förstå hur pengar kan växa – och varför de ibland inte gör det. Det är ett sätt att följa med i hur investeringar förändras över tid, och att se resultatet av ett sparande som rör sig med marknaden.
Viktigt att komma ihåg är också att avkastningen inte är realiserad, alltså förvandlad till kronor och ören, förrän du antingen fått utdelning från fonden eller sålt av andelar i fonden och har pengarna på ditt konto. Det betyder att både negativ och positiv utveckling i fonden kan vända.
Det fina med om du låter positiv avkastning finnas kvar i fonden är att du vid vidare positiv utveckling får avkastning även på avkastningen. Det kallas ränta på ränta-effekten och det kan du läsa mer om i denna artikel.
Vad betyder risk i fondsparande?
När du sparar i fonder stöter du ofta på ordet "risk". Men vad innebär det egentligen? Här får du veta vad risk betyder i praktiken, varför olika fonder har olika risknivåer – och hur det hänger ihop med svängningar, tid och förväntningar.
Läs om risk
Investeringar innebär en risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om Nordeas fonder hittar du i fondernas faktablad och informationsbroschyrer. Du hittar dessa, samt hel- och halvårsrapporter, på nordea.se/fondinfo och på Nordeas bankkontor.
