Om vi nu summerar 2025, hur har det sett ut på marknaderna?
Ja, men 2025 har varit ett spännande år och stundvis ganska turbulent. Vi har haft oro, framförallt under våren, runt centralbanker. Det har varit tullar, inflation och geopolitisk osäkerhet. Sedan under sommaren och hösten har det varit lite stabilare och marknaden har återhämtat sig ordentligt.
Det har ju varit så att globala aktieindex har gått väldigt starkt, men när man tittar på globala aktiefonder så ser vi inte riktigt samma utveckling. Vad har hänt där?
Ja, men det finns två förklaringar till det här egentligen. Och tittar man på uppgången i index så är det framförallt drivet av ett par stora tech- och AI-bolag och de flesta andra bolag har inte haft samma starka utveckling. Och många breda aktiefonder har därför haft lite svårt att hänga med index det här året.
Sedan har vi också en effekt för oss svenska investerare av att den svenska kronan har förstärkts ganska mycket och det gör att våra utländska aktier blir mindre värda och det påverkar också de globala aktiefonderna negativt.
Men Strategorna de innehåller ju mycket annat också än globala aktier, hur har det gått för de andra delarna?
Ja, men tittar vi på räntedelarna så har ju räntorna fallit i år vilket har påverkat räntefonderna väldigt positivt. Och sedan har vi också haft positiv utveckling på våra alternativa investeringar.
Det är ju så att värdet på en räntefond stiger när räntorna faller, det tror jag många har svårt att förstå. Kan du förklara?
Ja, men absolut och det tror jag är lättast att förklara genom ett enkelt exempel. Om du tänker dig en fond med bara en placering i en obligation. Räntan är fyra procent och du får fyra procent på den här obligationen. Faller sedan räntan och nya obligationer ska ges ut. Ja, men då får de nya obligationerna bara två procent i ränta. Och då blir ju naturligtvis den här obligationen attraktivare som har fyra procent. Och därav så stiger värdet på fonden.
Och om vi summerar 2025, hur har det gått för Strategafonderna?
Ja, men alla Strategafonderna har positiv avkastning under året vilket är glädjande. Sedan har vi en lite ovanlig utveckling. Trots starka aktiemarknader så har vi faktiskt så att de Strategafonderna med lite mer räntor de har utvecklats starkare än de med lite mer aktier. Och det här visar just på vikten av att ha breda portföljer men också att det viktiga när du ska investera och välja fond är din tidshorisont och din riskvilja.
Är det något särksilt du vill avrunda med?
Nej, men det skulle väl vara att ni är alltid välkomna att kontakta oss på Nordea om ni skulle vara intresserade av att veta mer om våra Strategor.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om Nordeas fonder hittar du i fondernas faktablad och informationsbroschyrer. Du hittar dessa, samt hel- och halvårsrapporter, på nordea.se/fondinfo och på Nordeas bankkontor.
Materialet på dessa sidor är endast avsett som allmän produktinformation. Det ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer, och ska inte användas som underlag för placeringsbeslut. Du bör alltid läsa fondens faktablad och informationsbroschyr/prospekt, samt gärna kontakta Nordea innan du börjar spara i en fond.
Nordeas Strategafonder förvaltas av Nordea Funds Ab.
