Ett starkt första år för Nordea Likviditetsfond

För ett år sedan lanserades Nordea Likviditetsfond med målsättningen att erbjuda sparare en fond med låg risk. Intresset för fonden blev stort. Redan från start strömmade sparare in i fonden, och inflödena har fortsatt under det första året. 

Vi träffar Charlotta Sjölander, förvaltare av Nordea Likviditetsfond, för att prata om fondens första år, marknadsläget och varför efterfrågan har varit så stark.

– Vi såg stora inflöden redan i samband med lanseringen, och intresset har varit fortsatt högt under hela året. Fonden har fått ett mycket positivt mottagande inom alla våra kundgrupper, såväl småsparare som förmögna kunder och företag, säger Charlotta Sjölander.

Att så många sparare har valt fonden ser hon som ett tecken på att den fyller ett behov på marknaden.

– De stora inflödena visar att fonden kompletterar vårt befintliga utbud på ett bra sätt. Lanseringen skedde också vid en gynnsam tidpunkt. När den förväntade räntan på flera alternativa sparformer med låg risk varit relativt låg har många sökt efter alternativ med låg ränte- och kreditrisk.

Kort löptid minskar känsligheten för ränteförändringar

En av fondens viktigaste egenskaper är dess korta duration, vilket innebär fonden normalt påverkas mindre av ränteförändringar än fonder med längre duration.

– Under året har fondens duration legat på omkring 0,25 till 0,4 år. Det kan jämföras med ungefär 0,7 till 0,8 år för våra övriga korta räntefonder, säger Charlotta Sjölander.

Fonden investerar också i hög utsträckning i värdepapper med mycket kort löptid, exempelvis företagscertifikat.

– Kombinationen av låg ränte- och kreditduration innebär att portföljen successivt förnyas. När värdepapper förfaller frigörs kapital som kan återinvesteras utifrån rådande marknadsförutsättningar. På så sätt hålls risken i fonden på en mycket låg nivå och svängningarna i fondens utveckling blir små.

Den strukturen har varit värdefull under perioder då marknaden blivit mer osäker.

– Under de tillfällen då marknaden varit mer turbulent har fondens låga ränte- och kreditduration varit en styrka. Det har bidragit till att tillfälliga nedgångar kunnat återhämtas relativt snabbt när marknadsförutsättningarna förbättrats.

Ett alternativ för kortsiktigt sparande

Nordea Likviditetsfond investerar huvudsakligen i svenska räntebärande värdepapper med hög kreditvärdighet.

Den korta durationen och goda likviditeten gör fonden till ett alternativ för de som sparar på kortare sikt, medan fonder med längre duration ofta lämpar sig bättre för ett sparande på lite längre sikt.

– För många investerare handlar det om att hitta en balans mellan avkastningsmöjlighet och risk. Likviditetsfonden erbjuder exponering mot en portfölj av korta räntebärande värdepapper med hög kreditkvalitet, samtidigt som fonden präglas av hög likviditet, säger Charlotta Sjölander.

En etablerad del av fondutbudet

Efter det första året har fonden redan blivit ett uppskattat inslag i Nordeas utbud av korta räntefonder.

– Vi är väldigt glada över mottagandet. Likviditetsfonden har etablerat sig som ett tydligt komplement i vårt erbjudande, med fokus på lite lägre risk och hög kreditkvalitet och som passar för en lite kortare sparhorisont. Det är egenskaper som många investerare värdesätter, särskilt i en omvärld där osäkerheten ibland kan vara hög, avslutar Charlotta Sjölander.