De kraftiga höjningarna av Riksbankens styrränta under 2022 och 2023 har fått den förväntade avkastningen i såväl korta som långa obligationsfonder att stiga rejält.
Under många år när räntan varit låg eller till och med negativ har det pratats om att det inte finns några alternativ till aktieinvesteringar, men nu har spelplanen hastigt förändrats.
Charlotta Sjölander
Fondförvaltare svenska räntefonder
Våra räntefonder har för närvarande en förväntad avkastning på 4-5 %, en attraktiv nivå även i jämförelse med direktavkastning på aktier på Stockholmsbörsen under de senaste 20 åren och dessutom till en väsentligt lägre risk. Den förväntade avkastningen innebär att om du sätter in en summa idag så skulle den på ett år växa med mellan fyra till fem procent, om inget annat ändras.
Räntan är tillbaka och vi tror att den stannar ett tag. Det högre ränteläget ger oss möjlighet att skapa en mycket god riskjusterad avkastning. Enligt våra bedömningar är styrräntan på eller nära toppen, något som är positiv för alla Nordeas räntefonder. Skulle inflationstakten falla tillbaka mot Riksbankens mål på 2 % går det inte att utesluta räntesänkningar under slutet av 2024 vilket ytterligare gynnar avkastningen i obligationsfonder.
Kreditspreadar (den kreditmarginal utöver marknadsränta som företag betalar för att låna pengar i obligationsmarknaden) steg också kraftigt under 2022 vilket framöver är ytterligare ett positivt bidrag till avkastningen i våra räntefonder då de till viss del investerar i företagsobligationer med hög kreditvärdighet.
Sammantaget ser läget för räntefonder bra ut och är ett attraktivt alternativ till traditionella inlånings- och fasträntekonton. Ränteinvesteringar är dessutom en del i en välkomponerad sparportfölj där risken sprids på olika tillgångsslag, det vill säga exempelvis både aktier och räntebärande värdepapper.
För att få veta mer om hur en räntefond kan passa in i din sparportfölj, kontakta oss på Nordea och kanske boka in ett möte med en av våra duktiga rådgivare!
Exempel på räntefonder som det svenska ränteteamet förvaltar
- Nordea Obligationsfond Korta Placeringar. En kort obligationsfond, det vill säga att innehaven i fonden har en genomsnittlig löptid på upp till ett år.
- Nordea Bostadsobligationsfond. En mellanlång obligationsfond, det vill säga att innehaven i fonden har en genomsnittlig löptid på mellan två till tre år.
- Nordea Swedish Bond Stars. Mellanlång obligationsfond, det vill säga att innehaven i fonden har en genonsnittlig löptid på mellan två till tre år. Fonden har ett utökat hållbart fokus jämfört med de övriga fonderna.
- Nordea Obligationsfond. Lång obligationsfond, det vill säga att innehaven i fonden har en genomsnittlig löptid på mellan sju till åtta år.
Mer information om våra fonder finns på Fondinformationstjänsten.
Du kan också läsa mer om sparande i räntefonder på nordea.se
Denna artikel är endast avsedd att ge allmän och inledande information till investerare och skall inte tolkas som grund för eventuella investeringsbeslut. Innehållet på sidan utgör därför inte individuell rådgivning enligt lagen om värdepappersmarknaden eller lagen om finansiell rådgivning till konsumenter. Mottagaren av informationen på sidan bör vara uppmärksam på uttalanden om framtidsbedömningar är förenade med osäkerhet och rekommenderas att komplettera sitt beslutsunderlag med det material som bedöms som nödvändigt. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Att placera i fonder innebär en risk eftersom de pengar som placeras både kan öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. Faktablad, informationsbroschyrer, hel-och halvårsrapporter samt fondbestämmelser finns på nordea.se/fondinfo och på Nordeas bankkontor.
Nordeas fonder förvaltas av Nordea Funds Ab och Nordea Investment Funds S.A.
