Miten valuuttakurssi vaikuttaa sijoitukseen?
Valuuttakurssi vaikuttaa ulkomaisten osakkeiden tai korkosijoitusten arvoon, kun yhden valuutan arvo toiseen nähden muuttuu.
Helppo esimerkki
- Sijoitat 100 euroa globaaliin osakerahastoon.
- Ostohetkellä 1 euro = 1,10 Yhdysvaltain dollaria, joten sijoituksesi arvo on noin 110 dollaria.
- Myöhemmin euro vahvistuu, ja 1 euro = 1,25 dollaria.
- Nyt samat 110 dollaria ovat vain noin 87 euroa, vaikka osakkeiden arvo dollareissa ei ole muuttunut.
Sijoituksen arvo laski euroissa vain valuuttakurssin muutoksen vuoksi.
Jos euro olisi heikentynyt, vaikutus olisi ollut päinvastainen ja sijoituksen arvo olisi noussut.
Mitä vuonna 2025 tapahtui?
Vuonna 2025 euro vahvistui useisiin valuuttoihin, etenkin Yhdysvaltain dollariin nähden.
Tämän takia monet euroalueen sijoittajat saivat maltillisempaa tuottoa, vaikka globaalit osakemarkkinat kehittyivät hyvin.
Miten valuuttariskiä voi hallita?
Valuuttakurssien muutoksen voi nähdä sekä riskinä että mahdollisuutena.
Erilaiset rahastot toimivat eri tavoin:
- Useimmat globaalit osakerahastot eivät suojaa valuuttoja aktiivisesti.
- Korkorahastoissa valuuttariski usein suojataan.
Keinoja valuuttakurssien vaihtelusta huolestuneelle sijoittajalle
- Valuuttasuojatut rahastot
Rahastossa voi olla valuuttasuojaus. Tällöin valuuttamuutoksista seuraavat hyödyt ja haitat tasoittuvat. - Hajauttaminen eri valuuttoihin
Sijoittamalla eri markkinoille ja eri valuutoissa pienennät riskiä. - Aktiivinen rahasto
Aktiivisesti hoidetut rahastot voivat seurata valuuttamarkkinoita ja reagoida niihin. - Pitkä sijoitusaika
Useimmiten valuuttakurssien vaikutukset osakerahastoissa tasoittuvat ja pitkällä aikavälillä niiden vaikutus on kurssivaihtelua vähäisempää.
Hajauta riskejä
Valuuttariski koskee erityisesti kansainvälisiä sijoituksia. Valuuttakurssit muuttuvat talouspolitiikan, korkojen ja globaalien tapahtumien vuoksi, eikä niitä siksi ole helppoa ennustaa.
Siksi on tärkeää:
- sijoittaa eri markkinoille
- sijoittaa eri valuutoissa
- välttää liian lyhyttä sijoitusaikaa
Tärkeitä käsitteitä lyhyesti
- Rahaston perusvaluutta on valuutta, jossa rahasto tekee sijoituksensa.
- Osuussarjan valuutta on se valuutta, jolla rahasto-osuuksia ostetaan ja myydään.
Suomessa tämä on yleensä euro.
Rahaston perusvaluutassa ja osuussarjan valuutassa olevan eron vaikutus sijoituksen arvoon on yleensä pieni. Eniten sijoituksen arvoon vaikuttavat ne valuutat, joilla rahasto käy kauppaa.
Tämä materiaali on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi, eikä sitä ei tule pitää sijoitusneuvontana tai -suosituksena tai käyttää sijoituspäätöksen perusteena. Lue aina rahaston avaintietoasiakirja ja rahastoesite ja ole halutessasi yhteydessä Nordeaan ennen rahastoon sijoittamista.
Aiempi tuotto ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, eikä ole varmaa, että saat koko sijoittamasi pääoman takaisin. Tarkemmat tiedot kustakin Nordean rahastosta löydät avaintietoasiakirjasta ja muista rahastojulkaisuista nettisivuiltamme.
