European Cross Credit

ISIN-koodi: LU0733673288 | Avaintietoasiakirja | Rahastoesite
  • Vuoden alusta 3,44 %
  • Tuotto 3 vuoden ajalta 19,88 %
  • Riski Asteikolla 1 -7 2
  • Morningstar-rating 1–5 tähteä
Rahastoraportti Osta

Rahastosta

Rahasto voi sopia sinulle, jos haluat

  • ammattimaisesti ja aktiivisesti hoidetun korkosijoituksen
  • sijoittaa euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin

Rahasto sijoittaa yrityslainoihin investment grade (korkea luottoluokitus) ja high yield (matala luottoluokitus) -luokitusten välillä. Tämä antaa salkunhoitajille mahdollisuuden ostaa joukkovelkakirjoja, joiden luokitusta ollaan joko laskemassa tai parantamassa. Salkunhoitaja yrittää hyödyntää mahdollisuuksia, joita syntyy, kun joukkovelkakirjalaina on muuttamassa luokitustaan.

Rahastolla on erityisiä kestävyyteen liittyviä ominaisuuksia, jotka on kuvattu alempana kohdassa ”Kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen”. Rahastoon sovelletaan Pariisin ilmastosopimuksen mukaisia, Nordean fossiilisia polttoaineita koskevia periaatteita. Kaikki Nordean rahastot noudattavat Nordean vastuullisen sijoittamisen periaatteita.

Tuotto

Miten 100 euroa on kehittynyt?

Graafi kuvaa 100 euron kehitystä valitulla ajanjaksolla. Kehityksestä on vähennetty rahaston hallinnoimisesta aiheutuneet kulut.

Riski­tunnusluvut 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta 7 vuotta 10 vuotta
Sharpen mittari 1,07 -0,24 0,03 0,07 0,21
Standardi­poikkeama 1,80 5,17 6,59 7,66 6,64
Tracking Error 0,76 1,03 1,12 1,06 1,01
Riski­tunnusluvut Sharpen mittari Standardi­poikkeama Tracking Error
1 vuosi 1,07 1,80 0,76
3 vuotta -0,24 5,17 1,03
5 vuotta 0,03 6,59 1,12
7 vuotta 0,07 7,66 1,06
10 vuotta 0,21 6,64 1,01
Kumulatiivinen tuotto (%) Vuoden alusta 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta 10 vuotta
Rahasto 3,44% 6,47% 19,88% 11,24% 21,43%
Vertailuindeksi 3,48% 7,11% 20,08% 14,91% 33,56%
Kumulatiivinen tuotto (%) Rahasto Vertailuindeksi
Vuoden alusta 3,44% 3,48%
1 vuosi 6,47% 7,11%
3 vuotta 19,88% 20,08%
5 vuotta 11,24% 14,91%
10 vuotta 21,43% 33,56%
Tuotto tarkastelujaksolla (%)
2024 6,40%
2023 10,08%
2022 -11,84%
2021 0,44%
2020 -0,50%
2019 9,02%
2018 -3,43%
2017 3,67%
2016 5,25%
2015 0,30%
Katso lisää
Tuotto tarkastelujaksolla (%)
2024 6,40%
2023 10,08%
2022 -11,84%
2021 0,44%
2020 -0,50%
2019 9,02%
2018 -3,43%
2017 3,67%
2016 5,25%
2015 0,30%
Katso lisää
Tuotto neljännes (%) Q1 Q2 Q3 Q4
2024 1.21 0.81 2.69 1.55
2023 2.21 0.96 0.77 5.86
2022 -4.77 -11.59 -0.83 5.60
2021 0.16 0.69 0.21 -0.61
2020 -12.33 7.33 1.73 3.95
2019 4.59 2.85 0.85 0.49
2018 -0.78 -1.18 1.44 -2.90
2017 0.66 1.25 0.94 0.77
2016 1.09 1.16 2.47 0.44
2015 1.83 -1.30 -1.92 1.74
2014 1.89 1.62 0.26 1.23
2013 0.51 -0.51 2.56 2.65
2012 -0.64 4.15 3.08
Katso lisää

Omistukset

Rahaston sijoitukset

Beholdninger pr. 30-04-2025
Sijoitukset 30-04-2025 Maa Toimiala %
Rexel SA 2.125% 15-06-2028 Ranska 1,79
Phoenix PIB Dutch Finance BV 4.875% 10-07-2029 Saksa 1,74
Castellum AB 4.125% 10-12-2030 Ruotsi 1,74
Q-Park Holding I BV 5.125% 15-02-2030 Alankomaat 1,72
Organon & Co / Organon Forei 2.875% 30-04-2028 USA 1,71
Grifols SA 7.125% 01-05-2030 Espanja 1,71
Harley-Davidson Financial Se 4% 12-03-2030 USA 1,71
Opal Bidco SAS 5.5% 31-03-2032 Ranska 1,71
Nexans SA 4.125% 29-05-2029 Ranska 1,70
Akelius Residential Property 1.125% 11-01-2029 Ruotsi 1,70
RCI Banque SA 3.875% 30-09-2030 Ranska 1,69
Molnlycke Holding AB 4.25% 08-09-2028 Ruotsi 1,67
Flutter Treasury DAC 5% 29-04-2029 Irlanti 1,66
Almaviva-The Italian Innovat 5% 30-10-2030 Italia 1,64
CECONOMY AG 6.25% 15-07-2029 Saksa 1,64
Siemens Energy Finance BV 4.25% 05-04-2029 Saksa 1,63
WMG Acquisition Corp 2.75% 15-07-2028 USA 1,63
Orsted AS 1.500% MULTI 18-02-3021 Tanska 1,62
Dufry One BV 4.75% 18-04-2031 Sveitsi 1,61
Intelsat Jackson Holdings SA 6.5% 15-03-2030 Luxemburg 1,61
Abertis France SAS 4.25% 18-03-2030 Ranska 1,58
Vattenfall AB 3.000% MULTI 19-03-2077 Ruotsi 1,57
Ziggo BV 2.875% 15-01-2030 Alankomaat 1,54
SES SA 5.500% MULTI 12-09-2054 Ranska 1,52
Heimstaden Bostad AB 6.250% MULTI Perp FC2029 Ruotsi 1,51
Techem Verwaltungsgesellscha 5.375% 15-07-2029 Saksa 1,46
Teva Pharmaceutical Finance 7.375% 15-09-2029 Israel 1,46
Belden Inc 3.375% 15-07-2027 USA 1,42
Iliad Holding SASU 5.375% 15-04-2030 Ranska 1,40
TDC Net A/S 6.5% 01-06-2031 Tanska 1,38
Coty Inc 5.75% 15-09-2028 USA 1,37
Asmodee Group AB FRN 15-12-2029 Ruotsi 1,36
Traton Finance Luxembourg SA 3.75% 27-03-2030 Saksa 1,35
Enel SpA 4.750% MULTI Perp FC2029 Italia 1,34
Orange SA 5.000% MULTI Perp FC2026 Ranska 1,34
Eurogrid GmbH 3.915% 01-02-2034 Saksa 1,24
Autostrade per l'Italia SpA 5.125% 14-06-2033 Italia 1,18
ZF Europe Finance BV 6.125% 13-03-2029 Saksa 1,17
Grand City Properties SA 4.375% 09-01-2030 Saksa 1,10
Citycon Treasury BV 5% 11-03-2030 Suomi 1,07
Pinewood Finco PLC 3.25% 30-09-2025 Iso-Britannia 1,06
Abertis Infraestructuras SA 3.375% 27-11-2026 Espanja 1,05
Eutelsat SA 9.75% 13-04-2029 Ranska 0,99
Utah Acquisition Sub Inc 3.125% 22-11-2028 USA 0,98
Miller Homes Group Finco PLC FRN 15-10-2030 Iso-Britannia 0,97
Electricite de France SA 4.75% 17-06-2044 Ranska 0,96
Bayer AG 5.500% MULTI 13-09-2054 Saksa 0,95
Virgin Media Secured Finance 5.25% 15-05-2029 Iso-Britannia 0,93
Fibercop SpA 7.875% 31-07-2028 Italia 0,92
ProGroup AG 5.375% 15-04-2031 Saksa 0,91
SoftBank Group Corp 5.75% 08-07-2032 Japani 0,90
Ford Motor Credit Co LLC 5.125% 20-02-2029 USA 0,85
Teollisuuden Voima Oyj 4.75% 01-06-2030 Suomi 0,84
Teollisuuden Voima Oyj 4.25% 22-05-2031 Suomi 0,84
Fiserv Funding ULC 4% 15-06-2036 USA 0,80
Bayer AG 6.625% MULTI 25-09-2083 Saksa 0,77
Fibercop SpA 6.875% 15-02-2028 Italia 0,76
Virgin Media Secured Finance 4.25% 15-01-2030 Iso-Britannia 0,74
B&M European Value Retail SA 3.625% 15-07-2025 Iso-Britannia 0,73
ProGroup AG 5.125% 15-04-2029 Saksa 0,70
National Grid PLC 4.275% 16-01-2035 Iso-Britannia 0,70
Ford Motor Credit Co LLC 4.445% 14-02-2030 USA 0,67
National Grid PLC 3.245% 30-03-2034 Iso-Britannia 0,65
Crown European Holdings SACA 4.5% 15-01-2030 USA 0,64
Electricite de France 5.125% MULTI Perp FC2029 Ranska 0,63
Lottomatica Group Spa 4.875% 31-01-2031 Italia 0,63
Forvia SE 5.5% 15-06-2031 Ranska 0,63
Abertis Infraestructur 4.870% MULTI Perp FC2029 Espanja 0,62
Eutelsat SA 1.5% 13-10-2028 Ranska 0,60
Telefonica Europe BV 2.880% MULTI Perp FC2028 Espanja 0,60
Forvia SE 5.125% 15-06-2029 Ranska 0,59
ZF Europe Finance BV 4.75% 31-01-2029 Saksa 0,59
Koninklijke Philips NV 3.75% 31-05-2032 Alankomaat 0,58
Heathrow Finance PLC MULTI 01-09-2029 Iso-Britannia 0,58
Volkswagen Financial Service 3.875% 10-09-2030 Saksa 0,58
Citycon Treasury BV 6.5% 08-03-2029 Suomi 0,57
B&M European Value Retail SA 4% 15-11-2028 Iso-Britannia 0,56
Crown European Holdings SACA 4.75% 15-03-2029 USA 0,55
Pinewood Finco PLC 3.625% 15-11-2027 Iso-Britannia 0,53
Grand City Properties 6.125% MULTI Perp FC2030 Saksa 0,52
eircom Finance DAC 5% 30-04-2031 Irlanti 0,50
Crown European Holdings SACA 5% 15-05-2028 USA 0,49
Heathrow Funding Ltd 2.625% 16-03-2028 Iso-Britannia 0,48
Autostrade per l'Italia SpA 4.625% 28-02-2036 Italia 0,45
Volkswagen Financial Service 3.625% 19-05-2029 Saksa 0,45
OI European Group BV 5.25% 01-06-2029 USA 0,41
Telefonica Europe BV 2.376% MULTI Perp FC2029 Espanja 0,40
B&M European Value Retail SA 6.5% 27-11-2031 Iso-Britannia 0,39
Volkswagen Internation 3.875% MULTI Perp FC2029 Saksa 0,39
Telefonica Emisiones SA 3.698% 24-01-2032 Espanja 0,38
Eurogrid GmbH 3.732% 18-10-2035 Saksa 0,38
Enel SpA 6.375% MULTI Perp FC2028 Italia 0,33
Orange SA 1.375% MULTI Perp FC2029 Ranska 0,33
Iliad Holding SASU 6.875% 15-04-2031 Ranska 0,30
SoftBank Group Corp 5.375% 08-01-2029 Japani 0,30
Telefonica Europe BV 7.125% MULTI Perp FC2028 Espanja 0,30
Unibail-Rodamco-Westfi 2.125% MULTI Perp FC2023 Ranska 0,28
Volkswagen Internation 4.625% MULTI Perp FC2028 Saksa 0,27
Coty Inc 4.5% 15-05-2027 USA 0,25
TDC Net A/S 5% 09-08-2032 Tanska 0,24
Citycon Treasury BV 5.375% 08-07-2031 Suomi 0,24
Ford Motor Credit Co LLC 5.113% 03-05-2029 USA 0,23
INEOS Styrolution Ludwigshaf 2.25% 16-01-2027 Iso-Britannia 0,21
Engineering - Ingegneria Inf 8.625% 15-02-2030 Italia 0,19
Asmodee Group AB 5.75% 15-12-2029 Ruotsi 0,19
FX Forward 51293342 EUR/GBP 2025-05-21 0,17
Forvia SE 5.625% 15-06-2030 Ranska 0,14
INEOS Quattro Finance 2 Plc 8.5% 15-03-2029 Iso-Britannia 0,13
Teva Pharmaceutical Finance 4.375% 09-05-2030 Israel 0,10
Abertis France SAS 1.475% 18-01-2031 Ranska 0,08
FX Forward 51284640 EUR/USD 2025-05-21 0,08
WMG Acquisition Corp 2.25% 15-08-2031 USA 0,06
National Grid North America 4.668% 12-09-2033 USA 0,06
Electricite de France 2.625% MULTI Perp FC2027 Ranska 0,05
Pinewood Finco PLC 6% 27-03-2030 Iso-Britannia 0,05
Net Cash Eurooppa 0,01
Akelius Residential Property 0.75% 22-02-2030 Ruotsi 0,01
FX Forward 51315298 EUR/SEK 2025-05-23 0,01
FX Forward 51313143 EUR/NOK 2025-05-23 0,00
EURO-BUND FUTURE 6/2025 Saksa 0,00
EURO-SCHATZ FUT 6/2025 Saksa 0,00
US 10YR NOTE (CBT)6/2025 USA 0,00
EURO-BUXL 30Y BND 6/2025 Saksa 0,00
US ULTRA BOND CBT 6/2025 USA 0,00
US 2YR NOTE (CBT) 6/2025 USA 0,00
Näytä lisää

Tunnusluvut

Efektiivinen tuotto
4,14%
Keskimääräinen luokitus (S&P)
BB
Modifioitu duraatio
3,54

Efektiivinen tuotto


Rahaston efektiivinen tuotto (englanniksi yield to maturity) kuvaa sen sijoitusten painotettua keskimääräistä tuottoa. Yksittäisen korkosijoituksen efektiivinen tuotto lasketaan sen liikkeeseenlaskuvaluutassa huomioiden sijoitukseen liittyvät optiot. Rahaston johdannaisten efektiivinen tuotto lasketaan Nordea Asset Managementin määrittämien laskentaperusteiden mukaan.
Efektiivinen tuotto ei ole tuotto-odotus, vaan raportointihetken sijoitusten keskimääräinen tuotto ennen palkkioita tai osuussarjakohtaista valuuttasuojausta laskettuna raportointihetken hinnoilla, korkotasolla ja valuuttakursseilla. Muutokset valuuttakursseissa, sijoituksissa, hinnoissa, korkotasossa, luottoriskipreemioissa tai mahdolliset luottoriskitapahtumat vaikuttavat rahaston toteutuneeseen tuottoon.

Modifioitu duraatio


Modifioidulla duraatiolla mitataan rahaston arvon herkkyyttä korkotason muutoksille. Luku kertoo kuinka paljon rahaston arvo muuttuu, jos korkokäyrä muuttuu yhdellä prosenttiyksiköllä. Jos rahaston modifiotu duraatio on esimerkiksi 5 ja korkotaso äkillisesti nousee yhdellä prosenttiyksiköllä, laskee rahaston arvo 5 %. Vastaavasti, jos korkotaso äkillisesti laskee yhdellä prosenttiyksiköllä, nousee rahaston arvo 5 %. Modifioitua duraatiota voidaan kutsua myös efektiiviseksi duraatioksi, sillä korkoinstrumenttien mahdolliset optiot otetaan huomioon laskelmissa.

Keskimääräinen luottoluokitus


Rahaston keskimääräinen luottoluokitus näyttää rahaston sijoitusten painotetun keskimääräisen luottoluokituksen. Laskelmissa käytetään arvopaperikohtaista pitkän aikavälin luottoluokitusta siten, että jos arvopaperilla on luokitus sekä Standard & Poorsilta että Moody’s:lta, otetaan niistä alempi. Jos arvopaperilla ei ole luottoluokitusta, käytetään liikkeeseenlaskijan luokitusta. Rahaston keskimääräinen luottoluokitus lasketaan niistä sijoituksista, joilla on luokitus. Luottoluokitus ilmaistaan Standard & Poorsin käyttämällä asteikolla, jossa AAA on paras ja D heikoin.

Tunnusluvuista


Tunnuslukuja tulisi yleisesti tarkastella varovaisuutta noudattaen. Tunnusluvut kuvaavat tiettyä hetkeä ja perustuvat useisiin oletuksiin, jotka vaikuttavat lukujen arvoihin ja tulkintaan. Aktiivinen salkunhoito ja muuttujien, kuten valuuttakurssien, joukkolainojen hintojen sekä korkotason vaihtelut voivat vaikuttaa huomattavasti tunnuslukujen arvoihin. Huomaa, että efektiivinen tuotto voi vaihdella päivittäin, ja se ei ole tuotto-odotus. Suojauksen vaikutuksia eri osuussarjoissa ei ole huomioitu tuottoluvuissa.

Kulut

Hallinnolliset kulut p.a. (hallinnoll. maksut ja muut hallinto- tai toimintakulut)
1,26%
Hallinnointipalkkio p.a. (osa hallinnollisia kuluja)
1,00%
Transaktiokulut p.a.
0,17%

Tiedot ja asiakirjat

Perustiedot

Nimi
European Cross Credit
Morningstarin luokitus
SFDR-luokitus
8
Perusvaluutta
EUR
Rahaston arvo (perusvaluutta)
764 milj.
Aloituspäivä
22-02-2012
ISIN
LU0733673288
Vertailuindeksi
33% ICE BofA BBB EUR Non-Financial Index Hedged to EUR and 67% ICE BofA BB-B EUR Non-Financial Index HY Const Hedged to EUR
Kategoria
Korkorahasto
Salkunhoitaja
Jan Sørensen
Rahastoyhtiö
Nordea Investment Funds, Luxembourg
Rahaston arvo (perusvaluutta)
145,18

Esitteet ja katsaukset

Avaintietoasiakirja Lataa PDF
Rahastoesite Lataa PDF
Puolivuotiskatsaus Lataa PDF
Vuosikertomus Lataa PDF

Kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen

Tämä rahasto edistää ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla annetun EU:n asetuksen (SFDR) 8 artiklan mukaisesti.


SFDR-asetuksen 10. artiklan mukaiset rahastokohtaiset kestävyyteen liittyvät yksityiskohtaiset tiedot

Alla on tiivistelmä tiedoista, joita rahasto antaa kestävyyteen liittyen.

Sijoitusstrategia
Sovelletut seulontakriteerit rajoittavat rahaston sijoitusuniversumia.

Pariisin ilmastosopimuksen mukaiset fossiilisia polttoaineita koskevat periaatteet
Tähän rahastoon sovelletaan Pariisin ilmastosopimuksen mukaisia, fossiilisia polttoaineita koskevia periaatteitamme. Tämä tarkoittaa, että rahasto ei sijoita yhtiöihin, joilla on merkittäviä kytköksiä fossiilisiin polttoaineisiin, paitsi jos niillä on uskottava siirtymästrategia.

Toimialakohtainen ja arvopohjainen seulonta
Rahasto ei sijoita yhtiöihin tai liikkeeseenlaskijoihin, jotka osallistuvat ympäristön tai yhteiskunnan kannalta haitallisena pidettyihin toimintoihin. Täydellisen listan voimassa olevista poissulkemiskriteereistä löydät SFDR-asetuksen 10 artiklan mukaisista rahastokohtaisista kestävyyteen liittyvistä tiedoista.

Nordean vastuullisen sijoittamisen politiikka
Kaikki rahastomme noudattavat Nordean vastuullisen sijoittamisen periaatteita, eivätkä ne sijoita yhtiöihin, jotka on lueteltu Nordean poissuljettavien yhtiöiden listalla. Sijoitusvalikoimasta suljetaan näin ollen pois yhtiöt, jotka ovat rikkoneet kansainvälisiä normeja tai jotka ovat osallistuneet kiistanalaiseen yritystoimintaan. Tällaisia ovat esimerkiksi yhtiöt, jotka osallistuvat kemiallisten aseiden ja ydinaseiden, hiilen tai öljyhiekasta jalostetun öljyn tuotantoon.
Aktiivinen omistajuus on tärkeä osa vastuullisen sijoittamisen parissa tekemäämme työtä, ja sen tarkoituksena on edistää kestävää kannattavuutta sekä ESG-riskien ja muiden riskien järkevää hallintaa sijoituskohteenamme olevissa yhtiöissä. Aktiiviseen omistajuuteen liittyviä työkalujamme ovat äänestäminen, osallistuminen yhtiökokouksiin ja nimitysvaliokuntien työhön sekä vuoropuhelu yritysten kanssa.

Sijoita rahastoon

Säästätkö eläkepäiviäsi varten tai lahjaksi lapsellesi vai kerrytätkö varallisuutta, jotta voit toteuttaa haaveitasi? Jos olet jo alkanut sijoittaa mutta haluaisit keskustella tilanteestasi, varaa toki aika sijoitusneuvojallemme. Jos olet vasta päättänyt aloittaa, katso miten pääsisit liikkeelle sinulle parhaalla tavalla.

Varaa aika sijoitusneuvontaan Valitse sopivin tapa aloittaa

Tämän materiaalin tarkoitus on antaa vastaanottajalle yleistä tuotetietoa. Näillä sivuilla esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvontaa, eikä niiden perusteella tule tehdä sijoituspäätöstä. Tiedot ovat yksinomaan tuotetietoja, eikä niitä tule pitää sijoitussuosituksena. Nordea suosittelee, että sijoittaja aina ensin tutustuu kyseisen rahaston esitteisiin sekä muihin rahastojulkaisuihin ja ottaa sitten yhteyttä sijoitusneuvojaan ennen rahastomerkinnän tekemistä. Näillä sivuilla olevat arviot, luvut tai tiedot eivät ole täydellisiä, ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Ilmoitettu rahasto-osuuden arvo perustuu tuoreimpiin saatavilla oleviin tietoihin. FundConnect A/S on koonnut ja toimittanut kaikki näillä sivuilla esitettävät tiedot. FundConnect A/S ja Nordea eivät ota vastuuta eikä niiden voida katsoa olevan vastuussa näillä sivuilla esitetyistä tiedoista. FundConnect A/S:n tai Nordean ei myöskään voida katsoa olevan millään tavalla vastuussa näillä sivuilla olevien tietojen käytöstä aiheutuneista seurauksista. Palvelussa esitetty rating on Morningstarin tuottama, ja se päivitetään kuukausittain. Historiallisen kehityksen perusteella ei voida ennakoida rahastosijoituksen tuottotasoa tulevaisuudessa. Rahasto-osuuden arvo voi nousta tai laskea markkinoiden kurssivaihtelun ja rahaston riskitason, sekä merkintä-, lunastus- ja hallinnointipalkkioiden jne. seurauksena, ja sijoittaja voi menettää koko sijoittamansa summan. Silloin kun suomalainen sijoittaja sijoittaa rahastoon, jonka perusvaluutta on muu kuin euro ja/tai rahastoon, joka voi sijoittaa muihin kuin euromääräisiin arvopapereihin, rahastosijoituksen kehitykseen vaikuttavat myös valuuttakurssien vaihtelut. Rahastojen säännöt, Avaintietoesitteet ja muut rahastojulkaisut ovat saatavilla osoitteesta www.nordea.fi/rahasto tai Nordean konttoreista.