Det store overblik: Hvilket skattemiljø passer til din opsparing?

Om din pension bedst spares op via en aldersopsparing, en aktiesparekonto, i frie midler eller på en ratepension er meget individuelt. Derfor er det helt afgørende at have styr på alle de regler, der kan optimere din opsparing.

- Det er herligt, at vi i Danmark har fået en god opsparings- og investeringskultur og stort fokus på ikke at bruge alle de penge, vi tjener. Men for at investere optimalt er det vigtigt at vide, hvad skatteforholdene betyder for, hvor mange penge du har i hånden i sidste ende. Mange danskere bruger tid på at sammenligne priser på investeringer, handelsomkostninger og afkast, hvilket også er utrolig vigtigt, men glemmer at forholde sig til, om deres investeringer er placeret i det rigtige skattemiljø, og det er en skam, siger Lars-Kristian Olsen, Expert Product Manager hos Nordea.

Husk helheden

For den samme fond kan i princippet give forskellige resultater over tid afhængigt af, om den ligger i frie midler, på en pensionsopsparing eller i en særlig opsparingsordning. Derfor er det vigtigt at tænke fonde og skattemiljø sammen fra begyndelsen.

- Mange danskere vælger i dag at investere gennem fonde, fordi de giver adgang til mange markeder og virksomheder på én gang. Men den samme fond kan blive mødt af forskellige regler afhængigt af, hvordan opsparingen er opbygget. Så selv om skat ikke nødvendigvis er det mest spændende emne, kan det over mange år få stor betydning for din samlede opsparing, siger han.

Derfor giver det mening at tænke over, hvordan forskellige opsparingsformer spiller sammen med din livssituation, tidshorisont og planer for fremtiden. Hvad er formålet med min opsparing? Hvornår skal pengene bruges? Passer min risiko til min tidshorisont? Og ligger min opsparing i det rigtige skattemiljø?

Han undrer sig eksempelvis over, at der ikke er flere danskere, der undersøger mulighederne for at investere via en aktiesparekonto.

- Hvis man har en risikovillighed, der passer til investering i aktier, aktiefonde eller blandede investeringsfonde med mindst 50 pct. i aktier, kan det være relevant at overveje, om en aktiesparekonto giver mening. Her beskattes afkastet i dag med 17 pct., mens investeringer i almindelige depoter beskattes efter andre regler, hvor skatten ligger på 27-42 pct. Desuden påvirker dit afkast på aktiesparekontoen ikke tildelingen af indkomstafhængige sociale ydelser som eksempelvis folkepensionstillæg. Og du kan altid få udbetalt pengene fra din aktiesparekonto, hvis du har behov for det. I den forstand kan en aktiesparekonto sidestilles med fri opsparing, forklarer han.

Den bedste løsning er individuel

Et vigtigt spørgsmål er nemlig også, hvornår pengene skal bruges. Nogle opsparingsformer er målrettet langsigtet opsparing og pension, mens andre giver større frihed til at bruge pengene undervejs. Samtidig kan regler om beskatning, udbetaling og samspil med den øvrige økonomi gøre, at den samme løsning ikke nødvendigvis er optimal for alle. Derfor handler det ikke kun om at vælge den rigtige fond, men om at sikre, at fonden ligger i det skattemiljø, der passer til formålet med opsparingen.

- Digitale platforme har gjort det lettere end nogensinde at købe fonde, følge markeder og handle selv. Men enkel adgang betyder ikke nødvendigvis, at alle valg er enkle. Vi oplever nogle gange, at fokus bliver meget operationelt – hvad koster en handel, eller hvilken fond ser bedst ud, fordi den er billig? Men det er ikke altid dér, at den store forskel opstår over et langt opsparingsforløb. Det overrasker mange, hvor meget de skattemæssige forhold kan betyde over tid, fordi det er så individuelt. Derfor er det vigtigt, at du med jævne mellemrum tager din opsparing op til overvejelse og spørger din bank eller rådgiver, hvis du er i tvivl, siger Lars-Kristian Olsen.