Hvad koster det at investere i en investeringsforening?

Som investor i en investeringsforening møder du forskellige typer omkostninger. Her er en enkel forklaring af disse:

Engangsomkostninger

Når du køber (oprettelsesomkostninger)

Dette er et tillæg til prisen, som du betaler, når du køber investeringsbeviser. Tillægget dækker de omkostninger, foreningen har ved at købe værdipapirer for dine penge. Du betaler derfor en kurs, der ligger lidt over den faktiske værdi (indre værdi) af beviserne.

Når du sælger (udtrædelsesomkostninger)

Dette er et fradrag i prisen, som du betaler, når du sælger dine investeringsbeviser. Fradraget dækker de omkostninger, foreningen har ved at sælge værdipapirer, når du ønsker at få dine penge ud.

Disse engangsomkostninger sikrer, at eksisterende investorer ikke skal betale for, at andre investorer kommer ind i eller forlader foreningen.

Løbende omkostninger

Administrationsomkostninger

Dette dækker over: - Forvaltningsgebyrer til dem, der styrer investeringerne - Administrationsomkostninger til drift af foreningen - Omkostninger til markedsføring og distribution

Disse omkostninger trækkes løbende fra foreningens formue og påvirker dermed dit afkast.

Transaktionsomkostninger

Dette er omkostninger ved foreningens køb og salg af værdipapirer og består af: - Direkte omkostninger: Konkrete gebyrer og afgifter ved handel - Indirekte omkostninger: Forskellen mellem købs- og salgspriser på værdipapirer (også kaldet "spread")

Øvrige omkostninger

Kurtage til din bank

Når du køber eller sælger investeringsbeviser, betaler du kurtage (handelsgebyr) til din bank eller handelsplatform. Denne omkostning varierer mellem banker og beregnes typisk som en procentdel af handelsbeløbet, ofte med et minimumsbeløb. Handel online er typisk billigere end handel via rådgiver. Et eksempel er at du sparer på kurtagen, hvis du opretter en fast månedsopsparing, da du så ikke betaler købskurtage.

Hvad var ÅOP?

ÅOP var et nøgletal, der viste de samlede årlige omkostninger ved at investere i en investeringsforening, udtrykt i procent af investeringen.

Udfasning af ÅOP

• Hvornår: ÅOP blev endeligt udfaset den 1. januar 2023
• Hvorfor: Som led i implementeringen af ny EU-regulering
• Hvem besluttede det: Aftalen blev indgået mellem Investering Danmark, Dansk Aktionærforening og Forbrugerrådet Tænk

Hvad er kommet i stedet?

ÅOP er erstattet af dokumentet "Central Information" (også kendt som PRIIPS KID - Key Information Document), som indeholder: - Detaljerede oplysninger om omkostninger - Beregninger af hvordan omkostninger påvirker dit afkast over tid - Risikoindikatorer og andre vigtige informationer om investeringsproduktet

Hvad betyder det for dig som investor?

Du skal nu orientere dig i Central Information-dokumentet for at få et samlet overblik over omkostningerne ved en given investering. Dette dokument giver faktisk mere detaljeret information end det tidligere ÅOP-nøgletal.

Bemærk: PRIIPS KID er et standardiseret EU-dokument, hvilket gør det lettere at sammenligne investeringsprodukter på tværs af EU-lande.