Customer paying by card at a café counter, holding a card up to a payment terminal held by a barista in a black apron.

Hvad koster det at investere i en investeringsforening?

Omkostninger

Som investor betaler du forskellige omkostninger til administration, professionel forvaltning og handel med værdipapirer, som alle modregnes løbende i dit endelige afkast. For at sikre fuld gennemsigtighed følger branchen i dag en fælles EU-standard.

Det er vigtigt at kende disse udgifter, når du sammenligner forskellige investeringsmuligheder. Herunder får du en enkel forklaring på, hvad omkostningerne dækker over, samt hvorfor nogle fonde er dyrere end andre.

Løbende omkostninger

”Løbende omkostninger” er et udtryk for de forventede omkostninger i fonden / andelsklassen angivet i procent af den gennemsnitlige formue. Herunder hører fx omkostninger til bestyrelsen, administration, revision, tilsyn, markedsføring, rådgivning og depotselskab. 

De løbende omkostninger i en investeringsforening betales og trækkes løbende (typisk dagligt) direkte fra foreningens formue og påvirker dermed dit afkast. Du vil derfor ikke modtage en særskilt regning eller opleve, at der trækkes et fast beløb fra din personlige konto én gang om året. Den kurs du ser på dit investeringsbevis eller din fond er altså allerede fratrukket de løbende omkostninger.

Transaktionsomkostninger dækker foreningens forventede udgifter ved at handle værdipapirer. Transaktionsomkostningerne indeholder de faktiske handelsomkostninger fx kurtage og børsafgifter, men også en estimeret omkostning, der fremkommer som forskellen mellem den pris et aktiv fastsættes til umiddelbart efter handlen og den faktiske handelspris. Det er kun transaktionsomkostninger ved den løbende drift, der indgår. Omkostninger ved foreningens køb eller salg af værdipapirer, når investorer indtræder i eller udtræder af foreningen, indgår ikke.

Engangsomkostninger

Engangsomkostninger
ved oprettelse eller udtræden

Oprettelsesomkostninger (tidligere emissionstillæg)

Oprettelsesomkostninger er de maksimale omkostninger, der er forbundet med at udstede nye investeringsbeviser i en fonden. I oprettelsesomkostninger indgår handelsomkostninger til indkøb af værdipapirer og formidlingsprovision til samarbejdspartnere. Som udgangspunkt er oprettelsesomkostningerne lavere på danske aktier og obligationer, end de er på udenlandske aktier og obligationer.

 

Udtrædelse (tidligere indløsningsfradrag)

Indløsningsfradrag er de omkostninger, der er forbundet med at indløse investeringsbeviser i en fonden. Indløsningsfradraget bliver brugt til handelsomkostninger ved salg af værdipapirer. Som udgangspunkt er indløsningsfradraget lavere på danske aktier og obligationer, end de er på udenlandske aktier og obligationer.

 

Eksterne omkostninger (Dem du betaler til din handelsplatform)

Disse penge går ikke til investeringsforeningen, men til den platform, hvor du handler.

Kurtage til din bank: Hver gang du selv køber eller sælger investeringsbeviser på markedet, tager din bank eller handelsplatform et gebyr (kurtage). Det er typisk en procentdel af det beløb, du handler for, med et fastsat minimumsbeløb. Denne omkostning varierer mellem banker og beregnes typisk som en procentdel af handelsbeløbet, ofte med et minimumsbeløb. Handel online er typisk billigere end handel via rådgiver. Et eksempel er at du sparer på kurtagen, hvis du opretter en fast månedsopsparing, da du så ikke betaler købskurtage. Undersøg dette før du handler.